Comprendere i rendimenti e i rischi su lendahand
Il tuo investimento contribuisce a sostenere gli imprenditori che lavorano con impegno nei paesi emergenti. Ma qual è il rendimento atteso dal tuo investimento? E quali sono i rischi? È proprio quello che ti spieghiamo in questa pagina.
Rendimenti
Su lendahand si investe in prestiti destinati a imprenditori nei paesi emergenti. Ciò avviene quasi sempre tramite un intermediario: un istituto finanziario locale con un orientamento sociale e una profonda conoscenza della regione. L’istituto locale rimborsa il tuo investimento durante la durata del prestito. Ad ogni rimborso, ricevi anche un pagamento di interessi. Il rendimento finanziario dei tuoi investimenti è quindi un semplice calcolo: rimborsi più interessi meno eventuali cancellazioni.
Il tasso di interesse medio annuo nel 2025 era del 6,9%. La percentuale media storica di svalutazioni per i progetti con un rating di credito A o B è dello 0,37% (questi sono gli unici tipi di progetti offerti da lendahand dal 2023). Ciò porterebbe il rendimento atteso al 6,5%. A ciò si possono aggiungere profitti o perdite dovuti alle fluttuazioni del tasso di cambio, quando si investe in progetti in USD. Si noti che i risultati passati non garantiscono quelli futuri.
Oltre ai rendimenti finanziari, c’è il rendimento sociale.
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Interessi
La maggior parte dei prestiti che eroghi con i tuoi investimenti ha una durata di 24 mesi. In genere, ricevi il rimborso di una parte del prestito ogni 6 mesi. Insieme a questo rimborso, viene effettuato anche il pagamento degli interessi.
I tassi di interesse variano a seconda del progetto e attualmente vanno dal 5% all'8% all'anno. Le differenze nei tassi di interesse sono il risultato di diverse variabili. Le variabili più importanti sono: i tassi di interesse internazionali e regionali, il rischio, la durata del prestito, le fluttuazioni dei tassi di cambio, la popolarità del mutuatario (concorrenza con altri finanziatori) e le trattative con il mutuatario.
Consulta qui la variazione dei tassi di interesse tra i diversi progetti.
Il tasso di interesse che il mutuatario paga per il prestito è superiore all’interesse che tu, in qualità di investitore, ricevi. In media, questa commissione è pari al 3% annuo. Tale commissione copre i costi operativi dell’ di Lendahand. Per chiarezza: questa commissione non viene detratta dal tuo interesse.
Quanto paga di interessi un mutuatario finale? Il mutuatario finale è la persona o l’imprenditore che contrae un prestito presso l’istituto finanziario locale. L’interesse che il mutuatario finale paga è pari all’interesse che ricevi tu, più la commissione di lendahand, più il margine applicato dall’istituto finanziario. L’istituto finanziario applica un margine per coprire i costi (come le conversioni valutarie e le spese operative), gestire le perdite nel proprio portafoglio e garantire un margine di profitto ragionevole. lendahand collabora esclusivamente con istituti finanziari che hanno un impatto sociale positivo, applicando costi giustificabili e margini di profitto modesti. Riteniamo importante collaborare con istituti finanziari redditizi, poiché ciò aumenta la probabilità che il tuo prestito venga rimborsato.
Rischi
Investire comporta dei rischi, e lo stesso vale per gli investimenti su lendahand. È possibile che un mutuatario non sia in grado di rimborsare il prestito, non lo rimborsi per intero o non lo rimborsi nei tempi previsti. In tali casi, potresti ricevere il prestito in ritardo o perdere il tuo investimento in parte o per intero.
Il rischio di investire su lendahand si comprende meglio attraverso i dati storici (dal 2013 ad oggi). Nota: i dati storici non garantiscono risultati futuri. Questi dati prendono in considerazione solo gli investimenti con un rating di credito A o B, gli unici che lendahand offre dal 2023.
- Il 97,4% degli investimenti viene rimborsato puntualmente. Un pagamento è considerato “puntuale” se viene ricevuto entro 30 giorni dalla data di scadenza.
- Lo 0,37% degli investimenti è stato cancellato. Ciò significa che il prestito non verrà più rimborsato.
Con i progetti presenti sul nostro sito web, miriamo a un sano equilibrio tra rendimenti sociali e finanziari. Vogliamo che il tuo investimento abbia un impatto e venga rimborsato correttamente. Ecco perché tutti i progetti in cui investi hanno almeno un rating di credito pari ad A o B.
Investire nei paesi emergenti comporta dei rischi. Su lendahand cerchiamo di mitigare tali rischi erogando prestiti tramite istituti finanziari consolidati (investimenti indiretti ), anziché concederli direttamente ai singoli mutuatari finali (investimentidiretti ). Questa struttura comporta diverse implicazioni:
- Gli istituti finanziari non trasferiscono agli investitori di lendahand i mancati rimborsi da parte di un mutuatario finale.
- Gli istituti finanziari sono sottoposti alla vigilanza delle autorità finanziarie locali. Ciò significa che sono tenuti a mantenere riserve finanziarie, anch’esse soggette a monitoraggio.
- Gli istituti finanziari e l’ lendahand e concordano delle soglie relative agli indicatori finanziari dell’istituto. Esaminiamo tali indicatori ogni tre mesi. Se un istituto non soddisfa più tale soglia, l’ lendahand e non concederà più nuovi prestiti a tale istituto. In alcuni casi, richiediamo addirittura il rimborso accelerato dei prestiti in essere.
- Gli istituti finanziari hanno una consolidata esperienza nella collaborazione con finanziatori internazionali. Ciò rende il processo di collaborazione relativamente agevole.
Allo stesso tempo, questa struttura non elimina completamente il rischio. In qualità di investitore, si rimane esposti alla capacità di rimborso dell’istituto finanziario stesso. Ciò può verificarsi anche quando un istituto ha precedentemente rispettato i propri covenant finanziari e presenta un elevato rating di credito. Le posizioni finanziarie possono deteriorarsi rapidamente, al mutare delle circostanze.
Tassi di insolvenza e altre statistiche
Qual è la differenza tra insolvenza, svalutazione e cancellazione del debito?
Ai sensi del regolamento europeo sull’ crowdfunding, un insolvenza si verifica quando si ritiene improbabile che la controparte paghi l’intero importo e si è presa in considerazione — o si deve prendere in considerazione — una cancellazione del credito, oppure quando un prestito è in sofferenza da oltre 90 giorni. Per calcolare il tasso di insolvenza su base annuale, il denominatore è costituito dal numero di prestiti non insolventi osservati all’inizio di un periodo di osservazione di 12 mesi, mentre il numeratore comprende tutti i prestiti considerati nel denominatore che hanno registrato almeno un evento di insolvenza durante il periodo di osservazione di 12 mesi. Il tasso di insolvenza che pubblichiamo si basa su questa definizione.
Utilizziamo inoltre un nostro metodo interno di svalutazione, che entra in vigore non appena un pagamento è in ritardo di 30 giorni. Più a lungo si protrae il ritardo nel rimborso, maggiore è la svalutazione e minore è il valore stimato del tuo investimento. La svalutazione segue un programma fisso: 20% a 30 giorni, 50% a 90 giorni, 75% a 180 giorni e 100% a 360 giorni di ritardo. Il prestito in sé continua a esistere. Per saperne di più, consulta: https://www.lendahand.com/en-
Una svalutazione è diversa da una cancellazione. Un prestito viene completamente cancellato (nel senso che non esiste più) solo quando il mutuatario è stato dichiarato fallito e la procedura fallimentare è conclusa, oppure quando l’azienda è stata liquidata per un altro motivo, o in altri casi approvati dal consiglio di amministrazione. Poiché questo processo può richiedere anni, riteniamo importante effettuare nel frattempo una svalutazione graduale di un prestito in sofferenza, in modo da ottenere un quadro il più realistico possibile del valore del proprio investimento.
Nota bene: il tasso di insolvenza non è uguale al tasso di cancellazione. Un prestito può essere registrato come "in default" (ad esempio, dopo oltre 90 giorni di ritardo nel pagamento), o addirittura essere svalutato integralmente (al 100% a 360 giorni), senza che il prestito sia stato effettivamente cancellato.
Tasso di insolvenza previsto: il tasso di insolvenza previsto per il periodo successivo è pari al tasso di insolvenza più recente registrato negli ultimi 36 mesi, per le categorie di rischio indicate (dirette e indirette), come riportato nella tabella. Si prega di notare che i rendimenti passati, compresi i periodi senza insolvenze, non garantiscono risultati futuri.
Tasso medio di insolvenza: Il tasso medio annuo di insolvenza, come indicato nella tabella, è calcolato come media semplice dei tassi di insolvenza su un anno relativi a periodi consecutivi di 12 mesi non sovrapposti, calcolati sull’intero periodo storico.