Entender la rentabilidad y los riesgos en lendahand
Tu inversión contribuye a apoyar a emprendedores esforzados en países emergentes. Pero, ¿cuál es la rentabilidad esperada de tu inversión? ¿Y qué hay de los riesgos? Eso es lo que explicamos en esta página.
Rentabilidad
En lendahand inviertes en préstamos para emprendedores de países emergentes. Esto se realiza casi siempre a través de un intermediario: una entidad financiera local con orientación social y un profundo conocimiento de la región. La entidad local te reembolsa tu inversión a lo largo del plazo del préstamo. Con cada pago, también recibes un pago de intereses. La rentabilidad financiera de tus inversiones es, por lo tanto, un cálculo sencillo: reembolsos más intereses menos cualquier amortización.
El tipo de interés medio anual en 2025 fue del 6,9 %. El porcentaje medio histórico de pérdidas por impagos para proyectos con una calificación crediticia de A o B es del 0,37 % (estos son los únicos tipos de proyectos que ofrece lendahand desde 2023). Esto situaría la rentabilidad esperada en el 6,5 %. Además, al invertir en proyectos en dólares estadounidenses (USD), pueden producirse ganancias o pérdidas por el tipo de cambio. Tenga en cuenta que los resultados pasados no garantizan los resultados futuros.
Además de la rentabilidad financiera, existe la rentabilidad social.
¿Tienes curiosidad por conocer los tipos de interés disponibles hoy? Consulta nuestros proyectos aquí
Intereses
La mayoría de los préstamos que concedes con tus inversiones tienen un plazo de Vencimiento de 24 meses. Normalmente, recibes un reembolso de parte del préstamo cada 6 meses. Junto con este reembolso, también se abona un pago de intereses.
Los tipos de interés varían según el proyecto y, actualmente, oscilan entre el 5 % y el 8 % anual. Las diferencias en los tipos de interés se deben a varias variables. Las más importantes son: los tipos de interés internacionales y regionales, el riesgo, el plazo del préstamo, las fluctuaciones en los tipos de cambio, la popularidad del prestatario (competencia con otros financiadores) y las negociaciones con el prestatario.
Consulta aquí la variación de los tipos de interés entre los distintos proyectos.
El tipo de interés que paga el prestatario por el préstamo es superior al interés que usted, como inversor, recibe. De media, esta comisión es del 3 % anual. Esta comisión cubre los costes operativos de de Lendahand. Para mayor claridad: esta comisión no se deduce de su interés.
¿Cuánto interés paga un prestatario final? El prestatario final es la persona o el empresario que solicita un préstamo a la entidad financiera local. El interés que paga el prestatario final equivale al interés que tú recibes, más la comisión de lendahand, más el margen que cobra la entidad financiera. La entidad financiera aplica un margen para cubrir los costes (como las conversiones de divisas y los gastos de funcionamiento), gestionar las pérdidas en su cartera y obtener un margen de beneficio razonable. lendahand solo colabora con entidades financieras que generan un impacto social positivo, aplicando costes justificados y márgenes de beneficio moderados. Consideramos importante colaborar con entidades financieras rentables, ya que esto aumenta la probabilidad de que se devuelva su préstamo.
Riesgos
Invertir conlleva riesgos, y lo mismo ocurre al invertir en lendahand. Es posible que un prestatario no pueda devolver el préstamo, no lo devuelva en su totalidad o no lo devuelva a tiempo. En tales casos, es posible que recibas el préstamo más tarde o que pierdas tu inversión parcial o totalmente.
La mejor forma de explicar el riesgo de invertir en lendahand es a través de las cifras históricas (desde 2013 hasta la actualidad). Nota: las cifras históricas no garantizan resultados futuros. Estas cifras solo tienen en cuenta las inversiones con una calificación crediticia de A o B, las únicas que ofrece lendahand desde 2023.
- El 97,4 % de las inversiones se reembolsan a tiempo. Un pago se considera «a tiempo» si se recibe en un plazo de 30 días a partir de la fecha de vencimiento.
- El 0,37 % de las inversiones se han dado de baja. Esto significa que el préstamo ya no se reembolsará.
Con los proyectos de nuestra página web, buscamos un equilibrio saludable entre los beneficios sociales y financieros. Queremos que tu inversión tenga un impacto y se amortice adecuadamente. Por eso, todos los proyectos en los que inviertes tienen, como mínimo, una calificación crediticia de A o B.
Invertir en países emergentes conlleva riesgos. En lendahand intentamos mitigar estos riesgos facilitando préstamos a través de entidades financieras consolidadas (inversiones indirectas ), en lugar de concederlos directamente a prestatarios finales individuales (inversionesdirectas ). Esta estructura tiene varias implicaciones:
- Las entidades financieras no repercuten los impagos de un prestatario final a los inversores de lendahand.
- Las entidades financieras están supervisadas por las autoridades financieras locales. Esto significa que están obligadas a mantener reservas financieras, que también son objeto de seguimiento.
- Las instituciones financieras y « lendahand » acuerdan unos umbrales para los indicadores financieros de la institución. Revisamos estos indicadores cada tres meses. Si una institución deja de cumplir dicho umbral, « lendahand » dejará de concederle nuevos préstamos. En algunos casos, incluso exigimos el reembolso acelerado de los préstamos pendientes.
- Las instituciones financieras tienen experiencia en trabajar con financiadores internacionales. Esto hace que el proceso de colaboración sea relativamente fluido.
Al mismo tiempo, esta estructura no elimina el riesgo por completo. Como inversor, usted sigue expuesto a la capacidad de pago de la propia entidad financiera. Esto puede ocurrir incluso cuando una entidad haya cumplido anteriormente sus compromisos financieros y tenga una alta calificación crediticia. La situación financiera puede deteriorarse rápidamente a medida que cambian las circunstancias.
Tasas de impago y otras estadísticas
¿Cuál es la diferencia entre impago, amortización y cancelación de deuda?
Según el Reglamento europeo relativo a las « crowdfunding », una incumplimiento se produce cuando consideramos que es poco probable que la contraparte pague la totalidad de la deuda y hemos barajado —o debemos barajar— una cancelación de deuda, o cuando un préstamo lleva más de 90 días de retraso en el pago. Para calcular la tasa de impago a un año, el denominador está formado por el número de préstamos sin impago observados al inicio de un periodo de observación de 12 meses, mientras que el numerador incluye todos los préstamos considerados en el denominador que hayan registrado al menos un caso de impago durante dicho periodo de observación. La tasa de impago que publicamos se basa en esta definición.
También utilizamos nuestro propio método interno de amortización, que se aplica tan pronto como un pago acumula 30 días de retraso. Cuanto más se retrasa el reembolso, mayor es la amortización y menor el valor estimado de su inversión. La amortización sigue un calendario fijo: un 20 % a los 30 días, un 50 % a los 90 días, un 75 % a los 180 días y un 100 % a los 360 días de mora. El préstamo en sí sigue existiendo. Puede obtener más información aquí: https://www.lendahand.com/en-
Una amortización es diferente de una cancelación. Un préstamo solo se cancela por completo (lo que significa que deja de existir) una vez que el prestatario ha sido declarado en quiebra y se ha completado el proceso de quiebra, o cuando la empresa ha sido liquidada por otro motivo, o en otros casos aprobados por el consejo de administración. Dado que este proceso puede llevar años, creemos que es importante amortizar gradualmente un préstamo moroso mientras tanto, para que obtengas una visión lo más realista posible del valor de tu inversión.
Nota: la tasa de impago no es lo mismo que la tasa de cancelación. Un préstamo puede registrarse como «en mora» (por ejemplo, tras más de 90 días de retraso en el pago), o incluso amortizarse íntegramente (al 100 % a los 360 días), sin que el préstamo haya sido cancelado realmente todavía.
Tasa de impago prevista: La tasa de impago prevista para el próximo periodo se establece igual a la tasa de impago más reciente de los últimos 36 meses, para las categorías de riesgo mostradas (directa e indirecta), tal y como se indica en la tabla. Ten en cuenta que el rendimiento pasado, incluidos los periodos sin impagos, no garantiza resultados futuros.
Tasa media de impago: La tasa media anual de impago, tal y como se muestra en la tabla, se calcula como la media simple de las tasas de impago a un año correspondientes a períodos consecutivos de 12 meses no solapados, calculadas a lo largo de todo el período histórico.