Leyfi og eftirlit

ECSP License

Í ágúst 2022 var Lendahand fyrsta hollenska crowdfunding vettvangurinn til að fá nýja evrópska leyfið fyrir crowdfunding þjónustuveitendur frá AFM. Evrópska reglugerðin um crowdfunding hefur verið í gildi síðan 10. nóvember 2021. Þessi reglugerð veitir evrópskt ramma fyrir framkvæmd (ákveðinna forma) crowdfunding þjónustu. Eftir ítarlegt umsóknarferli fékk Lendahand leyfið sem gerir því kleift að veita þjónustu sína í Evrópu. Áður en leyfið var veitt voru allir stjórnarmenn hjá Lendahand prófaðir fyrir hæfi og áreiðanleika af AFM. Þeir eru metnir út frá ferilskrám, reynslu, menntun, hæfni og meðmælum. Auk þess eru starfsemi Lendahands skoðuð með tilliti til heiðarleika og stjórnunar á rekstri. Einnig hafa stjórnsýslulegar ráðstafanir eins og eftirlit og skipulagsleg yfirumsjón verið metnar jákvætt.

Aðskilnaður fjármuna

Í ágúst 2022 varð Lendahand fyrsta hollenska crowdfunding vettvangurinn til að fá nýja evrópska leyfið fyrir crowdfunding þjónustuveitendur frá AFM. Evrópska reglugerðin um crowdfunding hefur verið í gildi síðan 10. nóvember 2021. Þessi reglugerð veitir evrópskan ramma fyrir framkvæmd (ákveðinna forma) crowdfunding þjónustu. Eftir umfangsmikið umsóknarferli fékk Lendahand leyfið sem gerir því kleift að veita þjónustu sína í Evrópu.

Intersolve er því undir eftirliti De Nederlandsche Bank (DNB) og hollensku fjármálaeftirlitsins (AFM) og hefur leyfi til að starfa sem rafrænt peningastofnun (og hefur því einnig leyfi sem greiðslustofnun). Peningarnir sem fjárfestar leggja til verkefnis eru lagðir inn á varið og öruggt bankareikning þar til verkefnið hefur verið fullfjármagnað. Intersolve hefur á engan hátt aðgang að þessum fjármunum. Þegar verkefnið hefur verið fullfjármagnað, eru peningarnir fluttir til lántakans.

Lagaleg uppbygging

Fjárfestar geta fjárfest í verkefnum sem boðin eru í gegnum Lendahand crowdfunding vettvanginn. Fjárfestingarnar koma annaðhvort til lántakenda sem lán eða sem skuldabréf, eins og skuldabréf (notes) gefin út af lántakendum. Í mörgum tilfellum eru lántakendur staðbundnar fjármálastofnanir, sem nota safnað fjármagn til að fjármagna lítil og meðalstór fyrirtæki (SME) á nýmarkaðssvæðum. Í sumum tilfellum safna fyrirtæki beint fjármagni í gegnum crowdfunding vettvanginn. Þessi fyrirtæki eru oftast virk í endurnýjanlegri orkugeiranum. Lestu hér hvernig Lendahand velur lántakendur fyrir vettvanginn.

Fjöldi fjárfesta getur valið eitt eða fleiri verkefni sem þeir vilja fjármagna. Þegar greiðsla fjárfestingar fjárfestisins hefur tekist og með fyrirvara um að verkefnið fái nægilega skráningar, er kaupsamningurinn stofnaður. Í þessari uppbyggingu eru skuldabréf útgefenda sett inn og geymd í viðkomandi innstæðu. Þessi bréf teljast sem SFA-samræmd fjármálagerningar sem hafa verið aðskildir frá eignum Lendahand og eru því verndaðir sem slíkir. Útgefin skuldabréf af fjöldanum eru varanlega undanskilin mögulegu gjaldþroti Hands-on BV (sem ber vörumerkið Lendahand). Þegar verkefni er fjármagnað með „venjulegu“ láni, heldur Lendahand skrá yfir hver fjárfesti og fyrir hvaða upphæð svo að það sé alltaf ljóst hvernig og af hverjum verkefnið var fjármagnað. Framboð útgefenda sjálfra eru ekki undir eftirliti AFM. Hins vegar er eitt af kröfum Evrópsku Crowdfunding-reglugerðarinnar að með hverju verkefni sé birt lykilupplýsingablað um fjárfestingu ásamt áhættuflokkun. Það ætti einnig að vera ljóst hvernig vextir voru ákvarðaðir.

MiFID leyfi

Frá 2016 til maí 2024 hafði Lendahand fjárfestingarfyrirtækisleyfi (MiFID). Frá og með maí 2024 starfar Lendahand nú eingöngu undir evrópskri stefnu fyrir þjónustuaðila í hópfjármögnun (ECSP). Fjárfesting í hópfjármögnunarverkefnum í gegnum Lendahand vettvanginn er því starfsemi sem er undir eftirliti Fjármálaeftirlitsins (AFM). Enn fremur uppfyllir Lendahand þær varúðarkröfur sem settar eru fram í evrópsku reglugerðinni um hópfjármögnun EU/2020/1503.