Hogyan határozzák meg a befektetés kamatlábát?

Ha a Lendahand oldalon keresztül fektet be, akkor segít az esélyegyenlőség megteremtésében világszerte, miközben vonzó pénzügyi hozamot ér el. De hogyan is számítják ki pontosan ezt a hozamot?

Ebben a cikkben elmagyarázzuk, hogyan határozzák meg a befektetésed kamatlábát, hogyan osztják el a költségeket, és miért fontos a méltányos kamatláb a fenntartható növekedéshez. Olyan növekedés, amely mind az Ön, mint befektető, mind az Ön által támogatott vállalkozók számára különbséget jelent.

A kamatláb meghatározása csak egy egyszerű számítás?

A Lendahand oldalon található befektetésed kamatlábának meghatározása egy kicsit összetettebb, mint egy egyszerű számítás, de semmiképpen sem egy titokzatos képlet. Minden egyes projekthez egyértelmű dokumentumokat és információkat biztosítunk, hogy a számok a lehető legátláthatóbbak legyenek.

A hitelfelvevők a kockázati profiljuk alapján egy bizonyos kamatlábat fizetnek a befektetőknek, és díjat is fizetnek a Lendahand. Nézzük meg közelebbről az árképzést meghatározó különböző elemeket.

A hitelfelvevő profilja

Minden befektetés úgy kezdődik, hogy egy vállalat tőkét kér a Lendahand oldalon keresztül. Ennek a hitelfelvevőnek a profilja az alapja annak a kamatlábnak, amelyet végül befektetőként kap.

A hitelfelvevő profilja betekintést nyújt a:

• A befektetés típusa: Egy vállalkozásnak nyújtott közvetlen kölcsön, vagy egy pénzintézetnek vagy mikrofinanszírozási intézménynek nyújtott kölcsön?
• Kockázati szint: Értékelés és bemutatás egy hitelpontszám segítségével.
• A működés országa: Az ország vagy régió viszonyítási alapot nyújt a helyi kamatlábakhoz, és betekintést nyújt abba a politikai-gazdasági környezetbe, amelyben a hitelfelvevő működik.
• Pénznem: Ez befolyásolja mind a hitel kamatlábát, mind az Ön hozamát. Sok feltörekvő piacon az amerikai dollár (USD) az uralkodó vagy hivatalos pénznem. Az USD-ben történő hitelfelvétel segít a vállalkozóknak elkerülni az árfolyamkockázatot, az átváltási díjakat és a devizabiztosítás költségeit.

Olvasási tipp: Szeretné tudni, hogyan néz ki a teljes projektfolyamat, mielőtt megjelenik a Lendahand oldalon ? Itt olvashat bővebben.

"A befektetés típusa nagymértékben meghatározza a kockázatot, és a kockázat nagymértékben meghatározza a hitelfelvevő által fizetett kamatot."

1) Közvetlen beruházások egyetlen vállalkozásba

Ha egy olyan vállalatról van szó, mint a Spark, amely közvetlen kölcsönt szeretne felvenni, a kockázat jelentős tényezővé válik a kamatláb meghatározásában. A vállalkozásokba történő közvetlen befektetések nagyobb kockázatot hordoznak, mivel nincs közvetítő vagy puffer, amely felfogná az esetleges elmaradt kifizetéseket, ellentétben a pénzintézetekkel.

E kockázat csökkentése érdekében a Lendahand olyan partnerekkel dolgozik együtt, amelyek lehetőség szerint befektetési garanciát nyújtanak. Olvasson többet a Carabusszal és az Atradius DSB-vel kötött partnerségünkről.

2) Befektetés egy pénzügyi intézménybe

Ha a hitelfelvevő egy pénzügyi intézmény, mint a Validus vagy egy mikrofinanszírozási intézmény (MFI), mint a Kaebauk Kelet-Timorban, a dinamika megváltozik. Ezek a hitelfelvevők a kockázat nagy részét maguk viselik. A kockázatot az ügyfeleiknek, a kis- és középvállalkozásoknak (kkv-k) nyújtott több ezer kölcsönre osztják szét.

Megjegyzés: Bár a kockázat és a hozam között gyakran van összefüggés - minél magasabb a kockázat, annál magasabb a kamat -, ez az ökölszabály nem mindig érvényes. Olyan tényezők, mint a garanciák vagy a stratégiai döntések befolyásolhatják a kamatlábat. Ezért a hitelpontszám megbízhatóbb mutatója a projekt tényleges kockázatának.

Mennyi kamatot fizetnek a vállalkozók a helyi pénzintézeteknek?

Ha Ön 8%-os megtérülést kap a befektetésére, akkor mennyi kamatot fizet a vállalkozó a mikrohitele után? Ez egy jogos kérdés, amelynek válasza különböző tényezőktől függ.

Az első szempont az az ország, ahol a pénzintézet működik. A politikai és gazdasági stabilitás nagyban befolyásolja a kamatlábakat. A magas inflációval vagy instabil valutával rendelkező országokban a kockázatok - és így a kamatlábak is - magasabbak.

Sok kisvállalkozó számára a hagyományos bankok nem jelentenek lehetőséget. Az egyetlen alternatívát az akár évi 300%-os kamatot is felszámító uzsorások jelenthetik, amelyek semmilyen útmutatást vagy védelmet nem nyújtanak.

A mikrofinanszírozási intézmények (MFI-k) sokkal igazságosabb alternatívát kínálnak. Kamataik általában évi 30-50% között mozognak helyi valutában, miközben jogi keretek között személyes tanácsadást nyújtanak.

Miért lehetnek indokoltak ezek a kamatlábak?

Első pillantásra az akár 50%-os éves kamatlábak magasnak tűnhetnek, különösen az európai normákhoz képest. De a feltörekvő piacokon más valóságot tükröznek.

A mikrofinanszírozás költségeit a következők határozzák meg:

• Személyre szabott támogatás és adminisztráció: Az MPI-k vállalkozók ezreit szolgálják ki, gyakran kis összegű kölcsönökkel, amelyek egyéni figyelmet és hosszú távú kapcsolatok kiépítését igénylik.
  
• Távoli helyszínek: Sok ügyfél vidéki területeken él, így a személyzetnek sokat kell utaznia, hogy elérje és kiszolgálja őket.
  
• Kiegészítő szolgáltatások: Sok MPI kínál pénzügyi ismeretekkel kapcsolatos képzést, vállalkozói tanfolyamokat, és szervez közösségi rendezvényeket, különösen a női vállalkozók számára.
  
• Magasabb kockázatok: Szociális küldetésük ellenére az MPI-knek pénzügyileg egészségesnek kell maradniuk. Magasabb nemteljesítési kockázatokkal kell szembenézniük, és pénzügyi puffereket kell fenntartaniuk.
  
• Helyi valuta kamatlábak: A legtöbb feltörekvő gazdaságban az inflációs ráta és a helyi valutában számított hivatalos kamatlábak jóval magasabbak, mint az euróban vagy amerikai dollárban számított alapkamatlábak. Például a kenyai kormány több mint 11%-os, a mexikói kormány pedig több mint 9%-os kamatra vesz fel 2 éves kölcsönöket. A vállalatok, nem is beszélve az egyéni vállalkozókról vagy a fogyasztókról, mindig magasabb hitelfelvételi költségeket fizetnek, mint a kormányok.
  
• Működési költségek: A bérek, a technológiai infrastruktúra, az irodahelyiségek és a jogi megfelelés mind-mind beleszámítanak a kamatlábaikba.

Miért van szükségük az MPI-knek saját maguknak tőkére?

Az MPI-k alapmodellje, mint minden pénzügyi intézményé, az, hogy pénzt vesznek fel és adnak kölcsön, és e két tevékenység között árrést képeznek, amelyből a működési költségeket fizetik, és (kis) nyereséget termelnek. Mint ilyen, minden pénzintézet folyamatosan új pénzt vesz fel, ami lehetővé teszi számukra, hogy új hiteleket nyújtsanak a vállalkozóknak.

Egy pénzügyileg egészséges MPI biztosítja:

• Folyamatos támogatást a (új) vállalkozóknak.
• Tisztességes béreket a helyi alkalmazottaknak.
• Az ügyfelek számára a képzéshez és személyes támogatáshoz való hozzáférést.
• Alacsonyabb kockázatot az Önhöz hasonló hatásbefektetők számára.

Mikor tartjuk indokoltnak a magasabb kamatlábat?

Kamatláb- és hatáselemzésünk során gondosan megvizsgáljuk, hogy a javasolt kamatláb méltányos és indokolt-e. Olyan tényezőket veszünk figyelembe, mint például:

• Piaci összehasonlítás: Hogyan viszonyulnak a teljes költségek (beleértve az olyan kiegészítő díjakat, mint a biztosítás vagy a kötelező kaució) a hitelfelvevő számára elérhető más finanszírozási lehetőségekhez?
  
• A pénzügyi intézmény jövedelmezősége: Ha egy pénzintézet magas nyereségességű, akkor azt várjuk, hogy ez alacsonyabb költségeket eredményez az általa finanszírozott vállalkozók számára.
  
• A nyereség felhasználása: Értékeljük, hogy az intézmény nyereségének mekkora részét fektetik be újra, szemben a részvényeseknek osztalékként kifizetett nyereséggel.
  
• Vezetői fizetések: Szorosan figyelemmel kísérjük a vezetői javadalmazást. Ha a túlzottan magas fizetések csökkentik a nyereséget, úgy gondoljuk, hogy van lehetőség a vállalkozóknak felszámított díjak csökkentésére.

Ezzel a megközelítéssel biztosítjuk, hogy az Ön által befektetett projektek hozzájáruljanak a tisztességes növekedéshez és a valós hatáshoz.

Miért számít fel díjat a Lendahand a hitelfelvevőknek?

Lendahand társadalmi vállalkozás és tanúsított B Corp. Ez azt jelenti, hogy az embereket és a bolygót helyezzük előtérbe. Minden bevételünk a kölcsönfelvevők által fizetett díjakból származik - nem pedig Öntől mint befektetőtől.

Általában a hitelfelvevőknek egyszeri díjat számítunk fel a folyósítás előtt, és folyamatos díjat a kölcsön futamideje alatt. A kettő együttesen átlagosan évi 3-3,5%-os díjat eredményez a Lendahand oldalon. Ehhez képest a tömegnek kínált évi 6,7%-os kamat átlagosan 2024-ben. Más szóval, a pénzügyi közvetítők által fizetett költségek körülbelül 1/3-a a Lendahand, 2/3-a pedig a befektetőkhöz kerül.

Ez az árrés lehetővé teszi számunkra a projektek átvilágítását, a kockázatok értékelését, valamint átlátható és fenntartható platformot kínálunk a hatásos befektetésekhez. Célunk, hogy a Lendahand továbbra is az értelmes befektetések megbízható platformja maradjon.

Egy valós példa: Espoir Ecuadorban.

Ecuador azon kevés országok egyike, ahol a mikrofinanszírozási kamatlábak nyilvánosan szabályozottak, így ideális példa arra, hogy bemutassuk, hogyan épül fel a befektetés kamatlába.

Nézzük meg a Espoir mikrofinanszírozási intézmény projektjeit a Lendahand oldalon:

• Az Ön befektetése évi 8%-os kamatot hoz, negyedéves törlesztés mellett.
  
• Espoir fizet Lendahand egyszeri, a teljes kölcsönösszegre vetített 1,6%-os előzetes díjat. Ezen kívül a kölcsönük alatt 2,5%-os folyamatos futamidőt fizet.
  
• A Espoir finanszírozott vállalkozók évente 10-40%-os kamatot fizetnek, jellemzően rövid lejáratú (3-12 hónapos) mikrohitelek esetén. Ezek a vállalkozók gyakran az informális szektorban tevékenykednek, és gyors működőtőkére van szükségük, például készletvásárláshoz.

A rövid futamidő és a gyakori refinanszírozás növeli az éves kamatlábat, ugyanakkor segít az MPI-nek fedezni a kockázatokat és a működési költségeket, lehetővé téve a Espoir számára, hogy továbbra is személyre szabott mikrofinanszírozást nyújtson.

A hozam lebontása

Az alábbiakban összefoglaljuk a befektetési kamatlábat befolyásoló tényezőket:

Tényező	Hatás a kamatlábra
A hitelfelvevő kamatlába	Mennyit tud fizetni a hitelfelvevő, miközben egyensúlyban tartja a hatást, a kockázatot és a hozamot.
Kockázati profil	A magasabb kockázat általában magasabb kamatlábat jelent
Ország vagy régió	A gazdasági stabilitás, az infláció és a szabályozás befolyásolja a kockázatot és a kamatlábakat.
Valuta	Az USD-projektek magasabb hozamot kínálhatnak az átváltási és devizakockázatok ellensúlyozására.
Lendahand's díj	Egy kis árrést vállalunk, hogy biztonságos és minőségi platformot nyújtsunk.

Miért kompatibilis a kamat a hatással

Az utolsó aggály, ami néhány hatásbefektetőnek aggályos lehet: Méltányos-e kamatot keresni egy hatásos befektetésen? A Lendahand, a válaszunk egy teljes szívből jövő igen.

A pénzügyi hozam és a pozitív hatás nem kell, hogy ellentétben álljon egymással. Sőt, a kamat fenntarthatóvá teszi a hatást:

• Megvédi a tőkéjét az inflációtól.
• Növeli a befektetési portfólióját.
• Újra befektethet több projektbe, és ezzel fokozhatja a hatását.

Kíváncsi, hogy Dirkjan befektető miért a Lendahand oldalt választja ? Olvassa el a történetét itt.

Fektessen be ma egy olyan hozammal, amely egyenlő lehetőségeket teremt

A kamatlábak megállapítására nincs egyformán alkalmazható képlet. Ezért a Lendahand oldalon a projektek között különböző kamatlábakat láthat. Ami közös bennük, az a kockázat, a költségek és a hatás méltányos egyensúlya.

Azáltal, hogy egészséges hozamot ér el, fenntarthatóvá teszi a hatását. A Lendahand honlapon az a küldetésünk, hogy egyenlő lehetőségeket teremtsünk - Önnek mint befektetőnek és a vállalkozóknak szerte a világon.

Olyan befektetést keres, amely változást hoz? Böngésszen a jelenlegi projektek között a projektoldalunkon.